Göstergeler

• Göstergeler hakkında
• Gösterge kullanım kuralları
• Gösterge kategorileri
• Momentum göstergeleri
• Trend göstergeleri
• Oynaklık göstergeleri
• Hacim göstergeleri
• Yaygın olarak kullanılan göstergeler

Göstergeler hakkında

Gösterge (Indicator) genellikle hareketli ortalama değerlerini kullanarak oluşturulan teknik araçlardır.

Gösterge kullanım kuralları

Göstergeleri, bir yatırımcıya hangi hisse senedini ne zaman alacağını doğrudan gösteren bir araç olarak algılamak oldukça yanıltıcı olacaktır. Göstergeleri aşağıda belirtilen kurallar çerçevesinde kullanmak daha sağlıklı sonuçlar verecektir:

1. Tek bir göstergenin sonuçlarına göre işlem yapmak yerine, farklı kategoride yer alan birden fazla gösterge kullanarak işlem yapmak daha doğru bir sonuç verecektir.
2. Kullandığımız göstergelerin çalışma prensipleri bilmemiz ve geçmiş verilerle test etmemiz, daha doğru sonuç elde etme olasılığımzı artıracaktır.
3. Her göstergenin doğru sonuçlar verdiği grafik periyodu ve uzunluğu farklıdır. Kullandığımız göstergeleri farklı hisse, periyod ve uzunluklarda deneyerek, en güvenilir sonuçları verdiği seçenekleri tespit etmemiz gerekir.
4. Trend göstergeleri, piyasalarda aşağı veya yukarı yönlü bir trend mevcut iken, momentum göstergelerini ise trendin olmadığı yatay piyasalarda kullanılmalıdır.
5. Çok fazla gösterge kullanmak kafa karışıklığına yol açar. Farklı kategoriden seçilmiş 2-3 adet gösterge kullamak ve bu göstergelerin inceliklerini detaylı olarak öğrenmek tercih edilmelidir.
6. Aynı sinyali veren göstergeler değil, birbirini tamamlayan göstergeler kullanılmalıdır.

Gösterge kategorileri

Genel olarak, göstergeler 4 temel grup altında sınıflandırılabilir:

1. Momentum göstergeleri
2. Trend göstergeleri
3. Oynaklık göstergeleri
4. Hacim göstergeleri

Göstergeler verdiği sinyal zamanına göre de 2 kategoriye ayrılır:

1. Öncü göstergeler: Trend başlamak üzere olduğunda, işleme giriş sinyali verir. Hesaplamalarda daha kısa grafik periyodu kullanarak fiyat hareketinden önce fiyatı tahmin etmeye çalışırlar. Bu kategoride yer alan en yaygın göstergeler RSI ve Stochastic göstergeleridir.

2. Geciken göstergeler: Fiyat hareketini takip eder. Bir trend veya dönüş hareketi başladıktan sonra sinyal verir. Bir trendin oluştuğuna karar vermek için kullanılır. En yaygın olanı hareketli ortalamalardır.

Momentum göstergeleri

Belirli bir zaman içinde fiyatların ne kadar hızlı değiştiğini ölçmeye yarar.

Momentum göstergeleri ise yatay piyasalarda iyi çalışırken trendin var olması durumunda uzun süre aşırı alım veya satım bölgesinde kalacağından, doğru sonuçlar vermez.

Fiyatları zaman ile karşılaştırarak, fiyat hareketlerinin hızını belirlemeye çalışır. Son kapanış fiyatını önceki kapanış fiyatları ile karşılaştırarak hesaplanır. Hesaplanan bu değer fiyat grafiğinin altında çizgi olarak yer alır ve momentum değiştikçe salınım yapar. Fiyat ve momentum göstergesi arasında uyumsuzluk oluşursa, göstergenin verdiği sinyalin doğrultusunda fiyat hareketinin gerçekleşeceği kabul edilir.

Relative Strength Index (RSI), Stochastic oscillator, Commodity Channel Index (CCI), Williams %R (Wm%R) ve Stochastic RSI bu gruba giren göstergelerden bazılarıdır.

Bu grupta yer alan göstergeler öncü göstergelerdir.

Trend göstergeleri

Bazı fiyat oluşumlarını kullanarak oluşturduğu temel bir ortalama hat değeri ile bir trendin yönünü ve gücünü ölçer. Fiyat ortalama değerin üzerine çıktığında al, altına düştüğünde sat sinyali verir.

Hareketli ortalamalar (SMA, EMA, WVMA, ALMA, KAMA), Parabolic SAR ve MACD bu gruba giren göstergelerden bazılarıdır.

Trend göstergeleri, piyasa bir trend içinde hareket ederken tutarlı sinyal üretmelerine rağmen, yatay seyirlerde gereksiz çok sayıda alım satım sinyali üretirler.

Parabolic SAR öncü, MA ve MACD geciken göstergelerdir.

Oynaklık göstergeleri

Fiyat hareketinin oranını ölçer. Bu işlemi yaparken fiyatın yönünü dikkate aşmaz. Bu işlem geçmişteki en yüksek ve en düşük fiyatlar göz önüne alınarak yapılır. Belirli bir piyasadaki alım ve satım aralığı hakkında faydalı veriler sağlar. Bu veriler piyasanın yönünü değiştireceği noktaları belirlemeye yardımcı olur.

Average Ture Index(ATR) ve Bollinger Bands bu gruba giren göstergelerden bazılarıdır.

ATR ve Bollinger Bands göstergelerinin ikisi de geciken göstergelerdir.

Hacim göstergeleri

Bir trendin gücünü ölçer veya net hacmin ortalama veya yumuşatma oluşumlarına bağlı olarak trendin yönünü onaylar. En güçlü trendler hacim arttığında oluşur. Trading hacmindeki artış büyük fiyat hareketlerini tetikler.

Money Flow Index (MFI), On Balance Volume (OBV) ve Chaikin Money Flow (CMF) bu gruba giren göstergelerden bazılarıdır.

On Balance Volume (OBV) ve Chaikin Money Flow (CMF) göstergeleri öncü göstergelerdir.

Yaygın olarak kullanılan göstergeler

Piyasalarda yaygın olarak kullanılan göstergeler aşağıdaki tabloda gsöterilmektedir: